Te explicamos la Diferencia entre cobertura y derivados con ejemplos y definiciones. Conoce todos los datos para distinguirlos fácilmente.
¿Cuál es la Diferencia entre cobertura y derivados?
Ejemplo de cobertura
Cobertura frente a derivados
Comprender tanto la cobertura como los derivados puede suponer una enorme ventaja para cualquier inversor.
La cobertura es una técnica o estrategia que se presenta como una forma de inversión destinada a evitar la volatilidad del mercado o a proteger otra inversión o cartera frente a posibles riesgos o pérdidas de inversión. La pérdida puede ser en forma de pérdida de beneficios o pérdida de riesgo. Cuando se trata de pérdida de beneficios, la estrategia de cobertura salvaguarda el capital pero no acumula beneficios en el proceso cuando el riesgo no se ha producido. Por su parte, la cobertura de riesgos tiene por objeto proteger contra las pérdidas en un mercado financiero volátil e impredecible.
La cobertura funciona y actúa como un seguro porque sirve como medida preventiva contra acontecimientos negativos o inesperados, como riesgos y situaciones de mercado.
Existen dos tipos de cobertura: la cobertura clásica y la cobertura natural. La cobertura clásica implica acciones y participaciones. En este tipo, el objetivo principal es que el inversor equilibre las acciones de alto riesgo con las acciones seguras. Las acciones seguras generan beneficios y actúan como una red de seguridad para las pérdidas generadas por las acciones de alto riesgo. Por otra parte, a diferencia de la cobertura clásica, la cobertura natural no implica acciones y participaciones, sino muchas técnicas de inversión y gestión. No implica instrumentos, sino estrategia y proceso.
En la cobertura se utilizan diversas técnicas. Entre estas técnicas se encuentran: los contratos a plazo de divisas, los futuros de divisas, la deuda, las opciones sobre divisas, la negociación de opciones, los fondos cotizados (ETF) y la negociación cuántica.
La cobertura no es una garantía contra ningún tipo de riesgo en la compensación entre riesgo y rendimiento. Los inversores en hedge funds tampoco están amparados por la protección, regulación o supervisión gubernamental personificada en la SEC (Securities and Exchange Commission).
Los derivados, por su parte, son un instrumento financiero utilizado en la cobertura. Los derivados son básicamente contratos o acuerdos entre dos partes para comprar o vender un determinado activo. Se puede decidir comprar y/o vender el activo en el futuro con unas especificaciones predeterminadas.
Los derivados pueden adoptar la forma de opciones, futuros, contratos a plazo, caps, floors, swaps, collars y muchos otros. Todas las formas de derivados pueden proporcionar algún tipo de apalancamiento y pueden clasificarse como extrabursátiles o negociados en bolsa.
Los dos tipos principales de derivados son los contratos a plazo y las opciones. Los contratos a plazo son acuerdos entre dos partes para comprar o vender activos, mientras que los contratos de opciones otorgan a los propietarios el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo en el futuro. Como su nombre indica, las «opciones» son simplemente consideraciones para comprar o vender a voluntad del propietario.
En los derivados, hay activos subyacentes. Los activos pueden ser acciones, bonos, materias primas, tipos de interés o índices de mercado, entre otros.
Resumen:
1.Cobertura y derivados son términos relacionados en el mundo financiero y de la inversión.
2.La cobertura es una estrategia y una técnica de inversión para evitar pérdidas y riesgos en cualquier situación del mercado. Actúa como una medida preventiva, como un seguro. Los derivados son solo uno de los instrumentos de cobertura.
3.En diferentes situaciones, la cobertura puede dar lugar a un beneficio o a una pérdida de riesgo. Los derivados son herramientas que contribuyen a uno u otro resultado.
4.Ambos conceptos son también de naturaleza diferente. La cobertura es una forma de inversión para proteger otra inversión, mientras que los derivados adoptan la forma de contratos o acuerdos entre dos partes.
5.Tanto los derivados de cobertura como los de extensión están desprotegidos o sujetos a regulación y supervisión por parte del gobierno.
6.Ninguno de los métodos es un medio seguro de protección o prevención de pérdidas o riesgos.
7.Otra similitud es que la cobertura emplea muchas técnicas. Los derivados también se presentan en diferentes formas. Las clasificaciones tanto para la cobertura como para los derivados pueden ser numerosas por naturaleza.
