Te explicamos la Diferencia entre ETF fiscal y fondo de inversión con ejemplos y definiciones. Conoce todos los datos para distinguirlos fácilmente.
¿Cuál es la Diferencia entre ETF fiscal y fondo de inversión?
Los inversores tienen muchas opciones a la hora de invertir su dinero: desde las inversiones tradicionales, como acciones, bonos y efectivo, hasta diversas inversiones alternativas. Hay un producto que merece la pena tener en cuenta. Este producto es un cruce entre un fondo gestionado por un índice y una acción, y se denomina fondo cotizado o ETF. Pero, ¿cuál es más eficiente desde el punto de vista fiscal, el ETF o el fondo de inversión?
Qué es un fondo de inversión en bolsa (ETF)
Desde sus incipientes comienzos en 1993 hasta convertirse en toda una revolución en el sector de los fondos de inversión, los ETF han crecido exponencialmente en los últimos años, y siguen creciendo y ganando influencia. Los ETF son inteligentes, baratos e inteligentes desde el punto de vista fiscal. Pero, ¿qué son exactamente y cómo funcionan? Un ETF es un tipo de fondo que puede negociarse en bolsa como una acción, lo que significa que pueden negociarse intradía en las bolsas a precios determinados por el mercado. Como las acciones de cualquier empresa que cotiza en bolsa, los inversores pueden comprar o vender acciones de ETF a través de un agente de bolsa. Combinan las características y ventajas de los fondos de inversión, las acciones o los bonos.
¿Qué es un fondo de inversión?
Los fondos de inversión suelen ser la forma más sencilla y económica de acceder a distintos mercados y valores. Al igual que los ETF, los fondos de inversión se basan en el concepto de inversión mancomunada y se adhieren a la estrategia pasiva indexada. Agrupan el dinero de varios inversores y lo invierten en valores como acciones y bonos. Se trata de un plan de inversión gestionado profesionalmente, normalmente por una sociedad de gestión de activos que toma el dinero de los inversores y lo invierte en valores. Los accionistas pueden experimentar ahorros porque comparten los costes y se benefician de las economías de escala, lo que permite reducir los costes de negociación por dólar invertido.
Diferencia entre ETF fiscal y fondo de inversión
Flexibilidad comercial
– Las participaciones tradicionales de fondos de inversión de capital variable solo se negocian una vez al día tras el cierre del mercado. La negociación se realiza con la sociedad de fondos de inversión que emite las acciones y los inversores tienen que esperar hasta el final del día. Los ETF, en cambio, se compran y venden activamente a lo largo del día, cuando los mercados están abiertos, lo que proporciona mayor flexibilidad a los inversores. El precio de las acciones de los ETF es continuo durante el horario normal de la bolsa.
Beneficios fiscales
– En comparación con los fondos de inversión tradicionales, los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal porque su estructura es lo suficientemente diferente como para que casi todos los ETF sean más transparentes y más flexibles. Los ETF no suelen tener plusvalías que repercutir a sus inversores y, debido a su baja rotación, tienen menos ganancias imponibles. El proceso de creación y reembolso permite borrar la mayor parte de las plusvalías latentes dentro de los ETF. Sin embargo, los ETF están obligados a distribuir todos los dividendos e intereses a los accionistas, que tributan a un tipo según el tipo de renta de que se trate.
Eficiencia de costes
– Los fondos gestionados tienen que soportar los gastos de funcionamiento independientemente de su estructura, que incluyen las comisiones de gestión de cartera, los gastos administrativos, los costes de custodia, los gastos de comercialización y distribución. Los gastos de funcionamiento de los ETF se racionalizan, ya que son de gestión pasiva y no de negociación activa. Todas las comisiones y gastos en que incurren los ETF son los gastos que también pagan los fondos de inversión. Solo que son menos. El coeficiente medio de gastos es inferior al de los fondos de inversión.
ETF frente a fondo de inversión: Cuadro comparativo
Resumen
Los fondos de inversión suelen ser la forma más sencilla y barata de acceder a distintos mercados y valores, pero los ETF se consideran ligeramente más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión porque no tienen plusvalías que repercutir a sus inversores, a diferencia de los fondos de inversión, que suelen tener plusvalías más elevadas. Al igual que los ETF, los fondos de inversión se basan en el concepto de inversión mancomunada y se adhieren a la estrategia pasiva indexada, pero los ETF facilitan el acceso a amplias esferas del mercado, lo que explica en cierto modo la creciente popularidad de los ETF.
¿Son más eficientes fiscalmente los fondos de inversión o los ETF?
Los ETF suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión porque tienen su propia estructura distintiva de compra y venta, y no suelen tener plusvalías que repercutir a sus inversores, debido al mecanismo de creación y reembolso.
¿Es mejor un fondo de inversión o un ETF?
Los ETF tienen varias ventajas sobre los fondos de inversión, además de las fiscales. En primer lugar, los ETF son más baratos que los fondos de inversión y tienen menos gastos en concepto de extractos mensuales. Los ETF son más flexibles y transparentes.
¿Cuál es la ventaja fiscal de un ETF frente a los fondos de inversión?
Los ETF tienen su propio mecanismo de compra y venta y generan menos ganancias imponibles debido a su baja rotación. Además, la mayoría de los ETF se gestionan de forma pasiva, por lo que generan menos transacciones.
¿Cuáles son las desventajas de los ETF?
Los costes de negociación pueden aumentar para los inversores que tradicionalmente han invertido en fondos sin sobrecarga directamente con la sociedad de fondos y no pagan comisiones. Y en un momento dado, el diferencial de un ETF puede ser elevado y el precio de mercado de las acciones podría no corresponderse con el valor intradía de los valores subyacentes.
¿Son buenos los ETF para principiantes?
Debido a las numerosas ventajas y a la creciente popularidad de los ETF en comparación con los fondos de inversión tradicionales, son una muy buena opción de inversión, especialmente para los principiantes. Entre las muchas ventajas que ofrecen se encuentran los bajos ratios de gastos, la liquidez, la transparencia, la diversificación, las ventajas fiscales, etc.
¿Qué ETF recomienda Warren Buffett?
Warren Buffett recomienda el Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF, un fondo que trata de seguir la rentabilidad de un índice de referencia compuesto por más de 3.000 valores de más de una docena de países.
¿Pueden los ETF hacerte rico?
Los ETF son uno de los productos de moda en Wall Street. Con el tiempo, los ETF se han convertido en esquemas de inversión increíblemente populares tanto para los inversores activos como para los pasivos. Aunque los ETF pueden enriquecerle, también tienen sus pros y sus contras.
